Скорость изменения - Rate of Change(ROC)

Введение:
Скорость изменения (Rate of Change - ROC) - один из самых простых и очень эффективных осцилляторов, который показывает процентное изменение цены от одного периода к другому. Rate of Change рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на N периодов. Периодами могут быть интервалы от минуты до месяца.

Формула:

Где P0 - цена закрытия текущего периода;
Где P-n - цена закрытия сегодня N периодов назад;
Примечание: в современных учебниках существует разногласие относительно формул Rate of Change. Вышеуказанная формула взята из Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков." С. 305. Однако существует еще одна вариация расчета ROC по книге Акелис. Технический анализ от А до Я. Стр. 272.
Обычный ROC

Нормированный индикатор ROC

Последняя версия расчета используется в программных пакетах Metastock и CQG. Далее описывается ROC, рассчитанный по формуле Мерфи.

Описание:
Rate of Change как индикатор ускорения позволяет отслеживать сглаженный темп изменения цены. График осциллятора колеблется над и под уровнем единицы (или уровня 100, в зависимости от того, домножен он на 100% или нет), показывая тем самым как меняется ускорение цены, является ли оно положительным или отрицательным. Как правило Rate of Change, немного опережает основную ценовую тенденцию и достигает максимума или минимума раньше, чем это делает цена. Пересечение индикатором уровня 1 (или 100) и дальнейший его рост означает ускорение темпов роста цены и увеличение вероятности ее продолжения. Разворот индикатора на высоких уровнях сверху вниз означает, что тенденция продолжается, но уже не набирает силу, а начинает постепенно замедляться. Падение индикатора над линией 1 (или 100) означает, что текущая тенденция роста цен замедляет скорость. Пересечение сверху вниз единицы и продолжение падения означает ускорение нисходящего движения цен. Разворот на уровнях ниже единицы означает замедление падения цен и высокую вероятность разворота тенденции вверх. Рост индикатора ниже линии 1 означает затухание нисходящей тенденции. Считается, что Rate of Change измеряет уровень оптимизма или пессимизма толпы в отношении данного актива, если индикатор растет, оставаясь выше единицы, это означает, что на рынке новая волна оптимизма, если появляется новый минимум в зоне ниже единицы, это означает, что новая волна пессимизма на рынке увеличивает вероятность дальнейшего падения цены. Если цены продолжают расти, делая на графике новый максимум выше предыдущего, а ROC растет но его новый максимум ниже предыдущего, это означает что появилось расхождение (дивергенция) в показаниях индикатора и цены, и нужно готовится к возможному падению цен. В обратном случае, если на графике цены делают новый минимум ниже предыдущего, а на графике индикатора появляется новый минимум, но выше предыдущего, то нужно готовиться к развороту рынка вверх. Таким образом, наклон индикатора означает ускорение или замедление тенденции, а его положение относительно уровня единицы - какова эта тенденция - падение или рост.